Crude Options Trading

Mercados e opções de futuros e opções de futuros de petróleo bruto doce leve (WTI) Os futuros e opções de petróleo e petróleo crua doces (WTI) são o produto de energia mais vendido no mundo. Clientes de todo o mundo buscaram futuros WTI para descoberta de preços e gerenciamento de riscos por mais de 25 anos. O benchmark de energia global mais profundo e mais líquido, negociando cerca de 850.000 contratos de futuros e opções diariamente Interesses Abertos superiores a 3 milhões de lotes, equivalentes a mais de 3 bilhões de barris Aumento do acesso e produção Crescimento recente do crescimento anual impulsionado pela melhoria da infra-estrutura e tecnologia Most Transparency. Permitindo aos investidores fazerem julgamentos sólidos com base em informações precisas de oferta e demanda semanais. Eficiente Margining mais compensações WTI e Brent Seis novos contratos WTI Houston (Argus) Veja códigos de produtos, locais de negociação, datas comerciais e mais para seis novos produtos WTI. Como especular nos mercados de energia: comerciantes de petróleo bruto têm opções por Carley Garner - 28 de outubro de 2009, 4:30 PM CDT O petróleo bruto está entre os mais notáveis ​​mercados de commodities, mas também está entre os mais traiçoeiros. No entanto, os especuladores são atraídos para a alavancagem e a volatilidade fornecidas nesta área comercial. E as histórias de riquezas feitas e perdidas pelos seus participantes. Antes de arriscar seu dinheiro suado, especulando em petróleo bruto, é importante estar ciente de alguns detalhes. Para iniciantes, é possível trocar petróleo através de ETFs que tentam rastrear o preço do petróleo bruto, através das ações de empresas que estão correlacionadas com os preços do petróleo bruto ou usando os mercados de futuros e opções. Apesar das alternativas, acredito que existe apenas uma que proporcionará a eficiência e o acesso ao mercado necessários para negociar futuros e futuros do mercado global em futuros. O valor na negociação Futuros de petróleo bruto Minha preferência por futuros está em parte no fato de que eu sou um corretor de commodities, mas vai muito mais profundo do que isso. Aqui estão algumas das principais vantagens para os futuros sobre ações. Os futuros brutos abrem para o comércio domingo à noite na NYMEX (New York Mercantile Exchange) e, para todos os efeitos, negociam o tempo todo até a tarde de sexta-feira. Pelo contrário, os comerciantes da ETF e da Bolsa podem executar operações durante a sessão do dia oficial da NYSE e trocas semelhantes, bem como nas sessões pré-abertas e pós-venda designadas. Todo o período de negociação é limitado a aproximadamente dez horas. ou menos. Além disso, comerciantes de futuros e opções gozam de tratamento fiscal preferível. As posições, independentemente do prazo, são tributadas em uma mistura de 40/60 entre ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo. Isso difere dos comerciantes de capital próprio, que são tributados pela maior taxa de ganhos de curto prazo em todas as posições ocupadas por menos de um ano. Ainda mais atraente por que trocar uma imitação quando você pode trocar o verdadeiro fato, os ETFs são simplesmente fundos criados para rastrear o preço do petróleo bruto, mas eles nem sempre estão perfeitamente correlacionados. Da mesma forma, os estoques das empresas de energia estão expostos tanto ao risco de mercado quanto ao risco específico da empresa, além de estar um pouco correlacionado com os preços do petróleo bruto. Em outras palavras, cada uma dessas opções oferece um meio menos eficiente de lucrar, ou sofrer perdas, com as especulações feitas. Por definição, um contrato de futuros é um contrato padronizado, transferível, negociado em bolsa, que exige a entrega de uma mercadoria específica, a um preço específico e em uma data especificada no futuro. Para esclarecer, os contratos de futuros são simplesmente um acordo entre o comprador e o vendedor, portanto, são passivos e não ativos. Para aqueles que procuram pura especulação em petróleo bruto, o mercado de futuros é o lugar para obtê-lo. Ao contrário dos ETFs ou das ações relacionadas à energia, os comerciantes de futuros de petróleo bruto farão ou perdem dinheiro em bloqueio com mudanças no preço do ativo subjacente. Isto é possível graças ao fato de que o próprio petróleo bruto é vendido contra o contrato de futuros e, embora os comerciantes não estejam trocando barris físicos de petróleo bruto, eles estão comprando ou vendendo acordos que representam o ativo. Isso é tão próximo ao real quanto você pode obter. Como se esses argumentos não fossem suficientemente persuasivos, aqueles que negociam petróleo bruto nos mercados futuros são fornecidos com alavanca livre. Em outras palavras, não há encargos de juros por curto ou comercializado na margem. Crude Futures ou Opções em Futures Uma vez que um local de negociação é escolhido, as opções não terminam lá. Os comerciantes de petróleo bruto da NYMEX têm a capacidade de negociar um contrato de futuros de tamanho completo, opções escritas neste futuro de tamanho completo ou uma mini versão do contrato de futuros. Com exceção dos futuros de petróleo bruto de mini-tamanho, os futuros e opções brutos podem ser executados em dois locais separados, concurso aberto e correspondência comercial eletrônica. O clamor aberto, ou o comércio de pit, ocorre em uma área marcada no piso comercial da troca e implica a compra ou venda de instrumentos por meio de sinais manuais e gritos. É bastante emocionante e pode ser descrito como caos organizado. A correspondência comercial eletrônica não possui uma localização física, as ordens de compra e venda feitas pelos comerciantes são executadas em um ambiente cibernético com pouca ou nenhuma intervenção humana. Durante a sessão do dia oficial, os comerciantes têm a capacidade de usar qualquer local para execução e porque os contratos são fungíveis, é possível inserir posições através do poço e sair eletronicamente. Durante a sessão do dia, ambas as arenas estão disponíveis para os comerciantes, mas na sessão prolongada durante a noite, só é possível trocar petróleo bruto eletronicamente. NYMEX light sweet crude oil Futures A versão original de tamanho real do NYMEX crude é escrita com 1.000 barris de petróleo bruto como o subjacente. Simplesmente, um trader longo ou curto um único contrato de futuros fará ou perderá dinheiro com base no valor de 1.000 barris. Com petróleo bruto no valor de 70 por barril, o valor total de um único contrato de futuros é de 70.000 (70 x 1.000 barris). Tenha em mente que a margem, ou o depósito de boa fé requerido para o comércio de petróleo bruto, flui entre 4.000 e 8.000. Portanto, os comerciantes podem se expor às flutuações de preços de um contrato de aproximadamente 70.000 com menos de 10. É fácil ver a rapidez com que ganhos e perdas podem se somar com esse tipo de alavancagem. Com isso dito, embora os intercâmbios estabeleçam a margem mínima exigida, é o comerciante que, em última instância, controla a quantidade de alavancagem utilizada. Aqueles que não desejam usar alavancagem e o capital disponível podem efetivamente eliminá-lo depositando o valor total de cada contrato negociado. O tiqueteque mínimo em bruto é um centavo, e equivale a um lucro ou perda de 10 para um comerciante. Conseqüentemente, um dólar no preço se move nos resultados subjacentes em um lucro ou perda de 1.000 por contrato. Por exemplo, um comerciante que comprou petróleo bruto às 62,00 e vendido às 63,00 teria afastado do comércio um vencedor no valor de 1.000 menos comissões e honorários. Conforme mencionado, há também uma mini versão do contrato de futuros de petróleo bruto que é exatamente metade do original. Um contrato mini representa 500 barris de petróleo bruto e um comerciante longo ou curto nesse mercado fará ou perderá 500 por cada dólar em movimento de preços. Como você provavelmente inferiu, a margem para o mini crude é cerca de metade da versão de tamanho completo e, portanto, é a volatilidade e a exposição ao mercado. Opções de NYMEX Crude A negociação de futuros diretos implica riscos teoricamente ilimitados, margens relativamente altas e risco imediato após a entrada. Para muitos pequenos comerciantes de varejo, este é um disjuntor de negócios. No entanto, existem formas de participar de petróleo bruto com níveis variáveis ​​de risco, recompensa e volatilidade através do uso de opções. Meu livro, Commodity Options, descrevo várias das estratégias de negociação de opções mais populares e métodos para ajustá-los para atender a personalidade e objetivos de cada comerciante. Novamente, o NYMEX oferece aos comerciantes a capacidade de trocar opções por meio de execução eletrônica ou clamor aberto. Existem vantagens e desvantagens para cada um, mas é bom ter acesso a ambos. Por exemplo, desde o advento das opções eletrônicas de petróleo bruto, é muito mais fácil para comerciantes de varejo acessar cotações de preços ao vivo. Além disso, os preenchimentos eletrônicos são relatados imediatamente e é conveniente cancelar ou substituir ordens existentes. No entanto, perceba que muitas vezes pode ser mais eficiente usar a execução de briga aberta para opções porque pode ser possível obter spreads de oferta / solicitação menores. Se você não está familiarizado com a oferta e peça, é simplesmente a diferença entre o preço que você pode comprar um contrato e o preço que você pode vendê-lo. Quanto menor o spread, melhor encher e sair, e os menores custos de transação enfrentados pelos comerciantes. Para os interessados ​​em spreads de negociação, é necessário usar a execução da briga aberta. Através do poço, é possível nomear um preço (ordem limite) em um pacote de opções (spread). Em outras palavras, as ordens podem ser colocadas em múltiplas opções como uma proposição total ou nada a ser executada a um preço específico ou melhor. Os comerciantes eletrônicos de opção de petróleo bruto devem colocar cada perna de um spread individualmente, muitas vezes levando a enchimentos parciais ou a preços de perseguição em pernas vazias. Por razões mencionadas, é uma boa idéia ter acesso a um corretor de commodities que, por sua vez, tenha acesso direto a especialistas no piso de câmbio. Tenha em mente que a negociação com um corretor que tenha acesso direto a especialistas em opções no chão provavelmente irá custar-lhe um pouco mais em comissões e taxas em relação à colocação do seu pedido em uma base auto-dirigida através de uma plataforma de negociação on-line. Afinal, eles não funcionam de graça. No entanto, se o uso deste método de execução pode economizar um único toque no preço de preenchimento, provavelmente terá mais do que o pagamento dos custos incrementais se eles puderem economizar alguns tiques, você realmente economizará. Não viaje mais de dólares que perseguem moedas de um centavo O Futures and Options Trade envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Carley Garner é autora de Commodity Options e Senior Analyst da DeCarley Trading LLC, onde também trabalha como corretora. Visite DeCarleyTrading para a sua assinatura de teste gratuita para os boletins eletrônicos de Carleys e para obter detalhes sobre os serviços que ela fornece. Seu próximo livro, A Traders First Book on Commodities estará disponível em fevereiro de 2010.